IFRS9，即新金融会计准则，正在影响部分银行资产结构、利润。随着上市银行等金融机构的三季度财报陆续发布，其影响显现越来越清晰。

　　其直接影响是，旧准则下应收款项类投资在新准则下以公允价值计量，不再作为生息资产，持有期间收益计入投资收益，使得大多数银行的“金融投资”规模增速超过总资产增速，且收益一举暴增。

　　2017年3月，财政部修订发布中国版IFRS9，包括金融工具确认和计量、金融资产转移、套期会计等三项会计准则。IFRS9对金融机构的资产负债表产生了巨大影响，从而影响了其投资行为的调整。

　　根据财政部的安排，H股上市银行、“A+H”上市银行自2018年1月1日起需要施行新准则，其他A股上市银行自2019年1月1日起施行，其余非上市银行自2021年初起施行新准则，鼓励有能力的银行提前施行。

　　11月1日，一位北京的银行业分析师表示，IFRS9对金融机构的影响与其资产结构有关。银行的资产中，信贷资产，已经有计提拨备等完整的风险措施；投资类资产中，以债券为主，又以利率债、AA+以上高评级信用债比重较高，权益类投资占比极少。金融资产从成本法改为市值法等计量后，股市、债市价格的波动，将直接反映在其结构上。保险公司的大类资产配置中，股票等权益类资产占比高于银行，IFRS9的影响也就更大。

　　资产结构调整

　　IFRS9修改了金融资产及负债的分类计量方法。

　　根据各大会计事务所报告，在IFRS9新会计准则下，“金融资产划分从此前的四类更改为三类。原有的四类金融资产分类包括：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资、应收款项类投资。

　　调整后的三类资产为：以摊余成本计量的金融资产，业务模式为收取合同现金流量且仅为本金和利息的支付；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：业务模式为既收取合同现金流量又出售，且其合同现金流量符合SPPI特征；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

　　其结果是，银行的金融资产由原来的四分类改为三分类，一些银行的金融资产规模增长较快。

　　截至2018年9月末，五大行中，工行、建行、农行、中行、交行的“金融资产”合计规模分别为6.55万亿元、5.57万亿元、6.69万亿元、4.94万亿元、2.77万亿元，较上年末分别增加13.83%、7.55%、8.69%、8.45%、9.41%，超过总资产规模增速。

　　相比之下，持有股票较多的保险公司负面影响较大。2018年上半年，平安集团“以公允价值计量且其变动计入当期损益的资产”飙升至7749亿元，同比暴增448.6%。公允价值变动导致“公允价值变动损益”为负，达-111.47亿元，而平安半年报净利润647亿元。

　　五大行中，建行1-9月投资收益128.12亿元，同比暴增394.10%。原因在于新金融会计准则，将“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”产生的利息收入调整至投资收益。

　　不过，一些股份制银行的金融投资类资产规模有所缩减。

　　截至9月末，招行、浦发的新会计准则下的金融资产合计规模1.45万亿元、1.87万亿元，较上年末分别减少7.97%、17.58%。其他股份制银行增速不一，中信、光大银行截至9月末金融投资资产较去年末分别增加11.21%、2.30%，郑州银行增加幅度为5.10%。

　　IFRS9的直接影响之一，是负债计提准备金扩大。建设银行截至9月末的预计负债366.71亿元，同比增加246.57%。原因主要是新准则下，表外信贷业务预计负债计提范围扩大，并按照预期信用损失计提准备金。

　　此外，拨备增提及估值变动导致的递延所得税资产增加。光大银行到9月末的递延所得税资产108.41亿元，比上年末增加42.72%；光大银行表外信贷资产减值准备计提导致预计负债增加，截至9月末为18.92亿元，比上年末增加496.85亿元。但是，光大银行“其他综合收益”增加，前9月为2.97亿元，而该数字在2017年为-18.45亿元。

　　投资收益大增未归入净息差

　　类似光大银行，IFRS9新金融工具准则下，“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”这一会计口径下的资产范围扩大，由此带来金融投资收益或转正、或大幅增加。

　　中信银行称，部分业务计量方式改变，导致资产到期公允价值变动损益转入投资收益，此外ABS投资收益增加。该行前三季度投资收益127.80亿元，同比大幅增加201.98%，但公允价值变动为-25.90亿元。

　　浦发银行表示，新金融工具准则分类和计量期初转换影响，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的投资公允价值变动。导致该行“其他综合收益”1-9月为2.72亿元，而该科目2017年为-53.35亿元。

　　首家“A+H”股上市城商行——郑州银行1-9月的投资净收益15.39亿元，同比暴增3007.12%；其他综合收益0.1亿元，剧增20092%。该行称，旧准则下应收款项类投资在新准则下以公允价值计量，不再作为生息资产，持有期间收益计入投资收益。

　　实际上，多家银行仍未将“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”和金融负债的利息计入净息差的计算，而是计入非利息净收入。但这对各家银行的非息收入影响不一。

　　中行在三季报中称，计算本期净息差时，未将新金融工具准则下“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”和金融负债的利息计入，而是将其计入非利息收入。

　　在此情况下，前三季度，中行利息净收入2643.06亿元，同比增加122.22亿元，增长4.85%。净息差1.89%，同比增加0.04个百分点。中行非利息收入1118.35亿元，同比减少1.53亿元，下降0.14%。非利息收入在营业收入中占比为29.73%，同比下降1.03个百分点。其中，手续费及佣金净收入685.18亿元，同比减少13.83亿元，下降1.98%。

　　招行在三季报中表示，受新金融工具准则影响，自2018年起，部分金融资产会计分类调整为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的投资”，且相应收益列示方式由利息收入改为非利息收入。即由“净利息收入”改为“投资收益”。

　　招行1-9月投资收益101.62亿元，同比增长101.27%。在此情况下，1-9月，招行非利息净收入702.49亿元，同口径较上年同期增长19.31%，在营业收入中占比37.32%。若剔除会计口径调整影响，非利息净收入较上年同期增长8.05%。其中，净手续费及佣金收入529.81亿元，同比增长7.39%；其他净收入172.68亿元，同口径较上年同期增长80.93%，主要是受上述新金融工具准则影响。