日前，无锡市首单私募REITs产品“中联国联——无锡惠山国控科创三期资产支持专项计划”成功发行，开启了惠山区乃至无锡市REITs事业发展的新篇章，为公募REITs发展迈出了坚实的一步。项目发行规模6.5亿元，期限3年，产品得到了招商银行、光大银行、宁波银行、浙商银行和青岛银行等多家金融机构的大力支持，有效获批倍数超过3倍。其中，优先A类规模1.8亿元，评级为AAAsf，发行利率3.98%；优先B类规模2.75亿元，评级为AA+sf，发行利率4.28%。

　　去年4月30日，中国证监会和国家发改委联合发布《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》，正式拉开了国内公募REITs业务的序幕。为支持国家重大战略，深化金融供给侧结构性改革，无锡市政府出台了《无锡市推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）发展若干措施》。公募REITs试点政策发布后，根据市委书记杜小刚关于《关于基础设施公募REITs政策研究及我市应对情况的报告》的重要批示精神，惠山区委、区政府高度重视，组织区发改委、财政局、金融局、科技局、税务局、开发区、惠山国控集团等部门成立基础设施公募REITS项目专班，会同中联基金、新华基金等头部券商团队，梳理区内优质资产，广泛调研扎实论证，制定了“双轮驱动、持续扩募”的REITs发展策略，通过私募REITs发行实现快速破局，积累经验并有效复制，扩大成熟公募REITs资产的储备，加速公募REITs申报。同时，设立Pre-REITs基金，以REITs模式带动市场化投资支持全区发展，形成REITs资产储备，进一步提升持续扩募能力，逐步在全区搭建起涵盖公募REITs、私募REITs、Pre-REITs基金等多元金融产品的不动产REITs全周期投融资体系。

　　城投公司与基础设施REITs天然契合，REITs是连接存量资产、权益资金和新增投资的一条纽带。惠山国控集团按照区委、区政府部署，选取位于惠山经济开发区的“高新技术创业服务中心三期”为标的资产试点开展REITs产品的探索和破局，既是集团积极响应国家经济政策号召，落实中央降杠杆、深化投融资体制改革、推动基础设施投融资市场化及规范化健康发展的重要举措，也为惠山区乃至无锡市其他基础设施资产投融资模式创新进行了一次有益探索。作为无锡市首单私募REITs产品，该项目严格参照公募REITs标准，在资产层面建立起市场化的资产运营机制，在产品结构层面有效探索了REITs产品下的税务及国资机制，完成资产重组和资本结构搭建，为资产从私募转公募奠定了基础，也为惠山区其他资产的梳理整合探索形成了有效路径，大大加速了公募REITs的推动节奏。此外，该项目的发行吸引了众多投资人的青睐和广泛参与，有效获批倍数超过3倍，向全国主流机构投资人充分展现了无锡产业基础设施REITs资产的优势，也加深了无锡本地金融机构对REITs的认识，为未来公募REITs发展奠定了坚实基础。